阿尔斯通董事会决定推荐通用电气的报价（独家）

阿尔斯通董事会决定建议通用电气的提议：阿尔斯通董事会于20年2014月20日收到通用电气（GE）的修订提案，以接管阿尔斯通的电力和电网业务。 2014年XNUMX月XNUMX日，收到了西门子和三菱重工的修订报价。

由执行委员会在29 April 2014任命并由Jean-Martin Folz担任主席的特别董事会以全面的方式审查了拟议的交易。 根据董事会和财务及法律顾问的工作，董事会一致决定提出GE的积极建议。

阿尔斯通董事会成员，法国与国家不仅保护阿尔斯通及其股东的利益进行了富有成果的磋商的结果，但他们也法国国家在达到商业报价提供关于已提到的顾虑保证表示满意。

通用电气提供

d，如先前报道，12.35十亿欧元的股权价值和11.4十亿欧元的属性值所代表的固定和热能的净价，将接管企业和支持服务单位，可再生能源和电网部门（能源交易）。

在当前报价条件的框架内，能源流程完成后，阿尔斯通和通用电气将在电网和可再生能源领域建立合资企业。

在电网领域，每家公司都将在全球业务线中拥有50的份额，将阿尔斯通电网和GE数字能源集中在一起。 在可再生能源领域，每家公司将在阿尔斯通的海洋型风电和水电分公司拥有％50份额。

与全球核此外，阿尔斯通和GE％的50 / 50伙伴关系，形成了法国汽市场的合作伙伴关系这一合作伙伴关系为核电厂“阿拉贝拉”汽轮机生产和服务也是阿尔斯通汽轮机在法国设备的应用并且将执行服务。 此外，法国政府将优先股和有关核电厂的安全和技术在法国和其他管理问题将有否决权。

假设这些公司是免费且无现金的，阿尔斯通的能源相关合伙投资约为2.5十亿欧元。 这些合伙条件包括正常的股东协议，其中标准管理和流动性权利受到质疑。

最后，GE，2013年约500万元和1,200与GE的信号会购买在单位100％股权的工作，阿尔斯通和运输协定，为机车GE的美国公司，R＆d之外，外包，制造美元销售额包括商业支持，很多人会签署合作协议，提出了建立全球合作伙伴关系。

由独立董事组成的特别委员会，处理由GE提供了修订财务和法律顾问的帮助。 管理咨询任命为阿尔斯通做GE的金融要约的董事会财务专家，得出的结论是与财务角度的条款规定。 管理指定的法律专家咨询委员会，建议槿，从法律的角度来看，尤其是固定的，并提供一个最终的购买价格，承诺和保证不要求做在GE的报价更新，足以纠正法国国家关注考虑到，它的结论是，似乎适合公司。 此优惠战略和董事会，它接受工业方面一致此有关的底部和阿尔斯通主席帕特里克皇冠先生积极推荐建议，有效的工作委员会在阿尔斯通集团架构的知识和咨询委员会的过程中给予的授权去下一步。

西门子和三菱重工业的报价

此外，专门委员会以及法律和财务顾问管理委员会的帮助下，花了介绍西门子和三菱重工特殊的干16月xnumx't和建议，收到2014审查在六月收到的提案xnumx't提高。

根据改善的报价条件，西门子提出以400十亿欧元的股权价格收购阿尔斯通的天然气部门，根据初始报价增加4.3百万欧元。 MHI通过一家公司以3.9十亿欧元购买了阿尔斯通在蒸汽，电网和水力发电机组中的40。 此外，西门子还提议在信号化和交通基础设施领域与阿尔斯通建立合资企业50 / 50。

审核后，董事会一致决定该提案未充分满足阿尔斯通及其股东的利益。

下一步

为了完成GE的运营，有必要获得法律要求的其他批准，包括工作委员会谈判和合并控制以及法国外国投资许可。 根据AFEP-Medef法律，交易的最终批准应提交给股东。

如果该提案获得批准和完成，阿尔斯通将重新关注全资运输部门活动以及GE和能源合作伙伴关系。 阿尔斯通将利用此次交易的收入来加强运输部门，投资能源合作伙伴关系，偿还债务并向股东返还现金。

阿尔斯通董事长兼首席执行官柏珂龙说：“对方的阿尔斯通和GE的组合很好地补充能源产业，提供给世界各地的客户提供最好的服务将创造一个更强大的公司，投资于人才和技术在长远。 阿尔斯通将开展与能源联盟这个雄心勃勃的并购。 大的技术组合和动态的市场具有强烈的存在全球领导者阿尔斯通，GE的中长期铁路信号单元并且由于其与GE联合的收购将进一步加强，“他说。